關(guān)于《江蘇省合格境內(nèi)有限合伙人對外投資試點(diǎn)工作暫行辦法》《江蘇省合格境內(nèi)有限合伙人對外投資試點(diǎn)工作實(shí)施細(xì)則》的政策解讀

7月20日，經(jīng)省政府同意，江蘇省地方金融監(jiān)督管理局、中國人民銀行南京分行、國家外匯局江蘇省分局、中國證券監(jiān)督管理委員會江蘇監(jiān)管局聯(lián)合印發(fā)《江蘇省合格境內(nèi)有限合伙人對外投資試點(diǎn)工作暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》）《江蘇省合格境內(nèi)有限合伙人對外投資試點(diǎn)工作實(shí)施細(xì)則》（以下簡稱《實(shí)施細(xì)則》）。現(xiàn)就《暫行辦法》和《實(shí)施細(xì)則》解讀如下：

一、出臺背景

合格境內(nèi)有限合伙人（QDLP）對外投資試點(diǎn)（以下簡稱QDLP對外投資試點(diǎn)）是指經(jīng)認(rèn)定的試點(diǎn)基金管理企業(yè)面向合格境內(nèi)有限合伙人發(fā)起設(shè)立試點(diǎn)基金，并運(yùn)用試點(diǎn)基金的自有資金開展對外投資業(yè)務(wù)，投資標(biāo)的包括境外非上市股權(quán)和債權(quán)、境外證券市場及其他經(jīng)批準(zhǔn)的投資業(yè)務(wù)。QDLP對外投資試點(diǎn)是對現(xiàn)有境外投資方式的升級，在投資主體、投資范圍等方面都有了進(jìn)一步的放開。

今年3月25日，國家外匯管理局批復(fù)同意我省開展合QDLP對外投資試點(diǎn)工作，試點(diǎn)額度50億美元。省地方金融監(jiān)管局會同人民銀行南京分行、外匯局江蘇省分局、江蘇證監(jiān)局在遵循國家層面法律法規(guī)、學(xué)習(xí)兄弟省市經(jīng)驗(yàn)做法基礎(chǔ)上，結(jié)合江蘇省情實(shí)際，開展調(diào)查研究論證，一定范圍征求市場主體意見，制定了《暫行辦法》和《實(shí)施細(xì)則》。江蘇省開展QDLP對外投資試點(diǎn)，有利于推動形成全面開放新格局，有利于創(chuàng)新對外投資方式，有利于加快培育國際經(jīng)濟(jì)合作和競爭新優(yōu)勢，推動落實(shí)江蘇“爭當(dāng)表率、爭做示范、走在前列”的新使命新任務(wù)。

二、主要內(nèi)容

（一）《暫行辦法》共11章、46條，從試點(diǎn)主體定義、試點(diǎn)工作機(jī)制、試點(diǎn)主體資格條件、參與投資者適當(dāng)性管理、試點(diǎn)運(yùn)作、資金托管、外匯管理和額度投資管理要求、監(jiān)督管理等多方面對試點(diǎn)工作進(jìn)行了規(guī)范。

第一章 總則（第1－6條），明確合格境內(nèi)有限合伙人、試點(diǎn)基金管理企業(yè)、試點(diǎn)基金等相關(guān)主體的定義；對試點(diǎn)工作相關(guān)機(jī)制作出安排，建立跨部門聯(lián)席會議機(jī)制。

第二章 試點(diǎn)基金管理企業(yè)（第7－11條），明確試點(diǎn)基金管理企業(yè)組織形式、注冊資本、資格條件、業(yè)務(wù)范圍。

第三章 試點(diǎn)基金（第12－14條），明確試點(diǎn)基金組織形式、初始募集資金規(guī)模、投資范圍。

第四章 合格境內(nèi)有限合伙人適當(dāng)性管理（第15－19條），明確合格境內(nèi)有限合伙人定義、條件、適當(dāng)性管理要求。

第五章 試點(diǎn)申請（第20－23條），明確試點(diǎn)資格申請流程、申請材料及登記備案要求。

第六章 資金托管（第24－27條），明確試點(diǎn)基金境內(nèi)托管人應(yīng)具備的條件和應(yīng)履行的職責(zé)。要求試點(diǎn)基金管理企業(yè)應(yīng)委托一家在江蘇省內(nèi)具有托管資格的金融機(jī)構(gòu)作為試點(diǎn)基金的境內(nèi)托管人，并作為獨(dú)立第三方監(jiān)控資金使用情況。

第七章 行政管理（第28－29條），明確試點(diǎn)基金行政管理人應(yīng)具備的條件和應(yīng)履行的職責(zé)。要求行政管理人做好計算及發(fā)布資產(chǎn)凈值和投資收益情況、維護(hù)試點(diǎn)基金財務(wù)賬簿記錄、按照反洗錢有關(guān)要求核實(shí)投資者身份，協(xié)助監(jiān)督試點(diǎn)基金合規(guī)運(yùn)行。

第八章 外匯登記及資金匯兌（第30－34條），明確試點(diǎn)基金管理企業(yè)辦理外匯登記、變更、注銷等要求，以及開立托管專用賬戶、資金跨境收付等方面的規(guī)定。

第九章 額度及投資管理（第35－37條），明確試點(diǎn)基金管理企業(yè)對外投資額度總量控制、余額管理、內(nèi)部調(diào)劑和取消資格收回額度的情形。

第十章 監(jiān)督管理（第38－44條），明確聯(lián)席會議成員單位按職責(zé)做好監(jiān)督管理，試點(diǎn)基金管理企業(yè)履行信息報送、信息披露業(yè)務(wù)，托管人做好盡職審查和事后監(jiān)督。同時明確了試點(diǎn)基金管理企業(yè)違法違規(guī)行為處置辦法。

第十一章 附則（第45－46條），明確本辦法適用范圍和生效時間。

（二）《實(shí)施細(xì)則》共8章、41條，包括總則、試點(diǎn)資格的申請和認(rèn)定、注冊登記備案、外匯登記、資金托管與匯兌、信息披露、信息報送及監(jiān)督管理、附則。

《實(shí)施細(xì)則》在《暫行辦法》基礎(chǔ)上，對試點(diǎn)資格認(rèn)定和額度審批等流程進(jìn)行了進(jìn)一步細(xì)化。一是明確了跨部門聯(lián)席會議機(jī)制職責(zé)分工；二是規(guī)范了試點(diǎn)企業(yè)申報材料清單，以及登記注冊、產(chǎn)品備案、外匯登記、銀行托管、信息披露等方面的要求；三是建立了信息報送和監(jiān)督管理制度，強(qiáng)化事中事后監(jiān)管、違規(guī)行為處置；四是制定了申報材料標(biāo)準(zhǔn)格式文本，方便試點(diǎn)企業(yè)具體操作。